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證監會加快落地深化新三板改革措施

  根據中央經濟工作會議部署,為穩步推進新三板改革,完善市場基礎制度,優化融資功能,證監會今天發布了《關于修改〈非上市公眾公司監督管理辦法〉的決定》(以下簡稱《公眾公司辦法》)《非上市公眾公司信息披露管理辦法》(以下簡稱《信息披露辦法》),自發布之日起施行。

  此次修改《公眾公司辦法》立足于服務新三板改革,重點圍繞實施向不特定合格投資者公開發行、優化定向發行機制等改革內容進行針對性調整。主要修改內容包括:一是引入向不特定合格投資者公開發行制度,允許掛牌公司向新三板不特定合格投資者公開發行,實行保薦、承銷制度。二是優化定向發行制度,放開掛牌公司定向發行35人限制,推出自辦發行方式。三是優化公開轉讓和發行的審核機制,公司公開轉讓和發行需要履行行政許可程序的,由全國股轉公司先出具自律監管意見,證監會以此為基礎進行核準。四是創新監管方式,確定差異化信息披露原則,明確公司治理違規的法律責任,壓實中介機構責任,督促公司規范運作。

  《信息披露辦法》在總結掛牌公司監管經驗的基礎上,充分借鑒科創板改革成果,對掛牌公司信息披露義務進行明確,夯實基礎制度,同時針對新三板改革后各層次公司特點,確立差異化的信息披露體系。主要內容包括:一是從新三板市場和掛牌公司實際情況出發,明確掛牌公司信息披露基本要求,保障掛牌公司信息披露質量;二是結合分層建立差異化信息披露體系,在披露形式、披露內容和信息披露事務管理方面進行差異化安排,與各發展階段中小企業實際情況和投資者信息需求相匹配;三是證監會行政監管與全國股轉公司自律監管相銜接,強化分工協作,形成高效監管機制。

  以上述兩個規章為基礎,證監會與全國股轉公司將陸續發布配套規則,明確新三板改革和監管的具體制度安排,推動新三板各項改革措施平穩落地,實現預期目標,彌補多層次資本市場服務中小企業的短板,更好服務實體經濟高質量發展。

  《公眾公司辦法》發布后,在審項目以及已核準尚未發行的項目,按照原有程序辦理。 

責任編輯:袁浩
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