返回首頁
行業聚焦CURRENT AFFAIRS
行業聚焦 / 正文
直面變革:商業保理在合規發展中展現創新活力

                                                           制圖:龔甜甜

  即將過去的2019年,是商業保理行業調整變革的關鍵之年。

  在這一年,銀保監會發布了《關于加強商業保理企業監督管理的通知》(以下簡稱《通知》),全國商業保理企業迎來調整高峰期,行業逐漸向“嚴監管、促合規”的方向轉型,與此同時,也激發了商業保理企業加強金融科技運用、拓展業務細分領域的動力,在服務實體經濟和中小微企業發展方面持續深耕。

  監管政策落地 行業處于成長期

  2019年,對于商業保理行業而言,影響意義最為深遠的莫過于10月底銀保監會發布的《通知》,這是繼去年4月融資租賃、商業保理、典當行三類機構由商務部劃歸銀保監會監管后出臺的首份“類金融”單個監管文件。監管的落地有利于凈化行業發展環境,引導商業保理企業規范經營行為,更好地防范企業經營風險和外溢風險,有助于行業健康有序發展。

  自2012年商業保理企業試點以來,我國商業保理行業連續5年呈現高速發展狀態。中國服務貿易協會商業保理專業委員會(以下簡稱“商業保理專委會”)統計數據顯示,2017年年底,全國注冊商業保理法人企業及分公司數量為8261家,較2012年年底已注冊企業存量的91家增長了約90倍。

  近兩年,隨著外部發展環境的變化和行業自身調整,我國商業保理行業已由高速增長的初創期進入成長期。2019年以來,隨著監管持續趨嚴,商業保理行業又迎來調整高峰期,僅2019年上半年注銷、吊銷的企業數量就接近前7年的總和。據各地金融監管部門排查統計,截至今年6月末,全國已注冊商業保理企業12081家,較2018年和2019年年初分別增加4222家和540家;全行業注冊資金達8487億元,較2018年和2019年年初分別增加1117億元和457億元,增速放緩趨勢明顯。

  業內人士表示,雖然當前保理行業整體增速趨緩,但市場基礎依舊深厚,發展前景可期。隨著監管格局的逐步完善,相關政策的持續出臺,保理行業的發展環境將得到進一步凈化,商業保理公司也將加速回歸本源,在服務實體經濟、破解中小企業融資難、融資貴和降低企業杠桿率方面繼續發揮作用。

  嚴守合規底線 夯實風控建設

  在過去一年中,業內人士普遍的感受是,整個行業的風險仍然較高,風險爆發較為集中。雖然業內注冊商業保理企業數量已逾萬家,但據商業保理專委會估計,真正開業的商業保理企業約為2400家,行業內仍存在著一定數量的“空殼企業”“失聯企業”“僵尸企業”等非正常經營的企業。

  為了及時和妥善處置行業內的風險隱患,2019年,各地方金融監管部門紛紛開展對轄區內商業保理公司的清查工作。《通知》稱,目前,我國商業保理企業數量過多且良莠不齊,當前應以消化存量、整頓亂象和規范秩序為主。在市場準入管理辦法出臺前,原則上暫停商業保理企業登記注冊;對于有必要新設的,地方金融監管局要與市場監管部門建立會商機制,形成一致意見。

  而就商業保理業務經營的風險來看,有業內人士告訴《金融時報》記者,實際上,商業保理公司面臨的最大風險是貿易欺詐風險,比如供應鏈金融業務中出現的“蘿卜章”“假合同”問題,會給保理公司帶來不小的業務風險和損失。此外,隨著外部經濟環境日趨復雜化和業務模式趨于多樣化,一些保理公司存在的流動性風險、管理短板也開始顯露出來。

  對此,商業保理專委會主任韓家平在接受《金融時報》記者采訪時表示,在監管全面升級的大背景下,商業保理公司需嚴守合規底線,切實加強風險管理。從內控的角度而言,保理公司需健全內部風險管理體系,完善管理制度和管理辦法,加強業務、風控、法務等部門的溝通協同,提高自身風險控制能力和管理水平。從業務布局的角度而言,保理公司則需堅持產融結合和專注細分領域,以集團內部產業鏈、自身熟悉且能夠掌控風險的業務為主。

  深耕細分市場 加力科技創新

  盡管商業保理行業增速已明顯放緩,但經過前幾年的發展積累,國內保理市場基礎依然深厚,商業保理公司圍繞服務供應鏈條上的企業,深耕細分市場,加力科技創新,朝著專業化、差異化發展方向邁進。

  商業保理業務是供應商將其基于真實交易的應收賬款轉讓給商業保理企業,由商業保理公司為其提供保理融資、銷售分戶(分類)賬管理、應收賬款催收、非商業性壞賬擔保等服務。實踐表明,只有專注于細分市場和垂直領域的商業保理公司,理解客戶的需求,才能更好地適應市場,具備較強的競爭力。

  《金融時報》記者了解到,目前業務規模居于行業前列的部分第三方商業保理公司,通常只專注于兩到三個細分行業領域,具備較高的信息化水平和較強的產品研發能力。行業內正涌現出一批服務于醫療、工程、貿易、教育、物流和消費等領域的專業保理公司,為供應鏈核心企業、上下游中小企業和其他金融機構提供著專業定制化的服務。

  2019年,不少保理公司發力于金融科技創新和信息化建設,以提升公司運營效率。比如,有保理公司通過運用大數據、云計算、區塊鏈等技術,通過構建智能化風控模型,綜合分析供應商的物流、開票及納稅等信息,進而核實保理貿易背景真實性,保障業務順利開展。此外,商業保理與ABS業務的結合也是業內公司探索的創新方向之一。有一些保理公司發力于供應鏈金融資產證券化業務,服務企業涵蓋制造類、貿易類、工程類、互聯網科技等多類企業,并借助于金融科技為資產證券化業務提供技術支撐,提升了業務開展效率。

  另外,開展國際化業務也是商業保理未來值得探索的一項創新業務。《通知》中也明確提到“鼓勵銀行業金融機構向商業保理企業提供境外合作渠道支持,助力商業保理企業拓展國際業務”。從目前來看,廣大中小外貿企業對國際保理業務需求很大,且銀行保理對這部分需求覆蓋較有限。未來,在政策支持下,期待國際保理業務釋放出更大的發展潛力。

責任編輯:袁浩
捕鱼达人古风